格局之争愈发激烈，广东移动王者地位难撼动

    2017年转眼已消逝了一半。上半年的市场格局数据显示，广东移动在市场上地位上依旧是无法撼动的大象，不仅在核心移动业务上焕发出新活力，而且新进的宽带业务也取得了傲人成绩，成为市场竞争的头号凯旋者。

    从整体的收入格局上看，三家的份额变化并不大。广东移动相对去年同期有小幅下滑，另外两家也仅有0.1-0.2个百分点的提升。由于对市场份额逐渐看重，甚至直接影响考核，未来三家的份额胶着程度或只增不减。

    数据来源：赛立信通信研究部

    在移动用户市场，广东移动凭借万能副卡为自己带来规模增长的“第二个春天”，存量份额保住70%的底线，而新增份额飙升至65%。同样是发展副卡，广东移动相对它的竞争对手来说有更为显著的优势，庞大的用户量成为深度挖潜的基础。相较之下，广东联通无论是存量份额还是新增份额都有明显下滑，再多“创新”也抵不过老牌发力。广东电信相对稳定，符合其一贯风格。

      数据来源：赛立信通信研究部

    在4G用户市场，三家都在加快4G用户的发展脚步，尤其是培养那部分有用到4G网络的所谓“真正的4G用户”。从格局变化上看，广东联通的用户登网培养上取得的成绩最明显，4G网络用户份额相对提升较好。广东移动的4G网络用户份额虽有下滑，但也还保持在较高水平上，不至于有“落败”的表现。

      数据来源：赛立信通信研究部

    在宽带用户市场，广东移动凭借“搅局者”身份大刀阔斧地开辟市场，已然成为宽带市场上的最强竞争者。在不断的强势推进下，到2017年6月顺利拿下26.7%的用户份额，新增份额更是高达47.5%（最近月份的单月份额已经超过50%）。面对广东移动的步步紧逼，广东电信虽然着急但却也只能无奈退守；广东联通则继续保持它的边缘市场地位。

    同质化与白热化依然是竞争特点，市场增长方向或已悄然转移。

   （1）“第二卡槽”的深度挖掘给已经极度饱和的用户市场带来了新的活力

    广东市场上的移动用户总量在今年上半年得到重新增长，截至6月底的用户总量比去年年底累计净增了810万，一举改变了去年以来因饱和程度严重而呈负增长的发展局面。这其中，运营商对于手机终端的“第二卡槽”的深度挖掘行为功不可没。

    去年下半年，以“日租卡”为代表的新型大流量卡品开始大举进攻“第二卡槽”市场。这种以日计费的低资费、高流量卡品成为很多用户填充第二卡槽来满足上网需求的首选，三家运营商不约而同地力推也让这种卡品成为新增市场上的新宠。根据赛立信统计数据显示，日租卡在广东三家运营商的合计新增量中的占比已超过20%，已然成为运营商获取新增用户的中坚力量。

    除了日租卡，副卡也是另一个不可忽视的卡槽填充利器。与日租卡的完全对外不同，副卡的挖掘方向主要是自家用户潜能。在副卡业务上，广东电信凭借家庭融合业务优势已深耕多年，“一主多副”的发展模式已颇为成熟。而广东移动在去年年底也开始发力此业务，从自家庞大的存量用户入手，以免费赠卡的形式拉动大规模增长。根据赛立信统计数据显示，副卡在广东电信的月新增量中占比高达29%，在广东移动的月新增量中占比也达到了21%左右。

   （2）用户流量井喷至新高度，但价值转换难以实现

    运营商从未放慢用户流量培育与拉升的脚步

    今年以来三家运营商的用户流量使用量均呈大步跨越式的增长，三家合计用户流量同比去年同期提升了134%。这其中，又以联通的增速最为典型，增幅接近250%。移动用户户均流量值（只统计手机用户，排除上网卡用户）也都进入G时代，最低为广东电信1.2G/户，最高的广东联通已达到3.4G/户。

    取得这样的成绩是运营商顺应市场需求而为、以流量为导向营销所产生的结果。今年市场上热门的主推产品，无不以“超大流量”作为产品卖点吸引用户。同时，伴随一起的卖点还有“低资费”，例如1元800M的日租卡、低至19元可免流量使用所有腾讯系应用的“腾讯王卡”、169元便可享受不限流量的“天翼无限流量套餐”。这些产品的诞生极大的降低了流量的单位价格。

    用户流量是得到了大幅提升，但收入呢？根据赛立信的统计数据显示，运营商的流量收入确实都有很好的提升，也都成为各自增收的主要拉动力，但是仍与流量的成倍提升状态明显不匹配。甚至在那些产生了巨高流量的产品里，对应的用户收入反而比不上其他产品。例如某地联通，所有产品的用户ARPU均值在67元左右，同期的日租卡ARPU仅为31元，B2I产品仅为40元左右，而这两种产品的户均流量分别是均值的1.5倍和3.3倍。用户集中消费免费资源是造成这种局面的主要因素。拿B2I卡品来说，腾讯王卡免的是流量，于是这种产品的户均流量可高达17G；滴滴王卡免的是语音，于是该产品的户均语音量是其他产品的4倍。又如某地电信的不限流量套餐，由于不限制老用户迁转，存量用户转套餐后，原本可能需要加流量包才能满足的流量需求，现在套餐内就可以满足，原本可能额外增加的收入反而流失了。种种现象表明，运营商目前在流量经营上的成效，仍局限于用户流量的带动，而缺少相应的价值转换。

   （3）物联网其实离我们很近

    前段时间的世界移动大会上海展，各家运营商的展出与报告都显示着物联网在5G时代的发展潜力，业内也都公认未来移动业务的增长点在于物联网。但实际上，物联网并非只存在于未来，它的时代已经悄然到来。根据赛立信统计数据显示，目前三家运营商单个月的物联网用户新增量合计可高达530万，这个量基本与手机用户的入网量相当了。也就是说，“机器用户”的增长量，已经可以和“人用户”的增长量相媲美了，“万物连接”的时代可能要比我们想象中的时间更早到来。

    但是物联网的收入依然不成规模，相比动辄十几亿的移动业务收入，千万级别的物联网收入实在是少得可怜。这与目前运营商的物联网收费模式也是有密切联系。在运营商将更好更合理的收费模式（如电信近期推出的以链接数计费的模式）大范围应用于市场之前，这种收入不成规模的现状或还将持续下去。

   （4）家庭市场竞争不断升级

    拼完价格后开始拼价值广东移动以“价格战”开启了对宽带市场的搅局，时至今日这场战争还未停歇，仅能看到有火力渐小的趋势。今年以来广东移动开始关注宽带价值发展，“免费”不再是唯一的武器，叠加4G或流量包等增加用户价值成为新的关注重点。二季度，广东移动取消了0元续费的优惠，转变成“续费收钱，但可赠送等价值的流量包产品”的模式，以此来刺激用户消费。这意味着广东移动可能要逐步转变“价格战”这种低级竞争手段，以更加健康、更有后续发展力的策略来达到可持续性发展的目的。

    在价值经营方面，广东电信更加有经验。为了防止市场份额继续流失，今年以来广东电信提出一个所谓“全光系数”的考核手段，在推进光改的同时，不忘抢回新增市场份额。实际上，在去年全力推进光改之后，目前留给广东电信的光改空间其实已经不大了。到2017年6月份，广东电信的宽带光纤渗透率已经高达79%，只从存量用户中挖价值已经变得不现实。于是，“目光朝外”成为新的策略。在这个过程中，“智能组网”、“家庭云”“高清电视”、“金牌服务”等手段成为广东电信打出的一系列差异化竞争牌。相比广东移动简单粗暴的价格战，广东电信发起的这场“价值战”所带来的市场影响虽然不能立竿见影，但却可能是最持久且深远的。

    以上是赛立信在不断积累的市场跟踪数据的基础上，对2017年上半年广东通信市场发展概况做的一个小结。广东通信市场竞争情况自有它独特的特点，却也能反映出整个大市场的竞争概况。上半年出来的这些竞争特色，如“第二卡槽”的深度挖掘、流量井喷与价值转换之间的悖论、物联网竞争的提前降临、家庭市场的价值之争等，既影响了当期市场竞争格局变化，同时也将在下半年持续发挥影响力。至于下半年整个市场走势将会如何变化，赛立信将持续关注。